Валюта — не средство спасения от паники
События 24 июня 2023 года на короткое время взвинтили цены покупки наличного доллара в российских обменниках до 99–200 руб. за доллар. Уже через день, когда стало понятно, что попытка мятежа купирована без серьезных последствий, курс наличного доллара значительно снизился, но наверняка нашлись те, кто купил доллары, в том числе и по 200 рублей.
Фото: Алексей Меринов
Ведь без ажиотажного спроса такой цены в обменниках бы не было. И современная российская, и мировая практика убедительно доказывают, что политические кризисы и конфликты рано или поздно приходят к разрешению, а вот убытки гражданам от неверно принятых решений на валютном или фондовом рынке им никто не компенсирует. Мы в этой статье постараемся объяснить, почему даже в тех случаях, которые представляются нам экстремальными, не стоит поддаваться панике и принимать эмоциональные решения.
Прежде чем в какой-либо нестандартной ситуации бежать в обменник покупать валюту по любому курсу (либо, как вариант, бежать в банк забирать вклад, теряя проценты), нужно задать себе вопрос: сколько вы на этой конкретной операции сможете заработать прибыли или хотя бы сможете ли вы сохранить свои сбережения и не понести убыток? Как только вы начинаете задумываться над этим, желание совершать необдуманные поступки сразу падает.
Есть немало примеров, показывающих, что рационализм населения в сложных ситуациях может уберечь от потерь не только самих граждан, но и национальную валюту. Например, в январе текущего года в Бразилиа, столице партнера России по БРИКС Бразилии, имели место беспорядки, связанные с тем, что часть сторонников проигравшего на президентских выборах 2022 года бывшего президента страны Жаира Болсонару попыталась штурмовать президентский дворец и сместить ныне действующего президента Луиса Инасиу Лула да Силва. Попытка «пересмотреть» результаты выборов путем беспорядков и погромов в столице завершилась поражением немногочисленных мятежников. Однако нам важно обратить внимание на динамику курса бразильского реала, который, как и российский рубль, является плавающим и не регулируется центральным банком.
Если в первые дни после Нового года курс реала на фоне начавшихся в столице Бразилии митингов протеста упал к доллару США на 3,6%, то далее он почти не менялся, а после подавления мятежа 9 января вырос сразу на 5% к доллару. Ажиотажа в бразильских обменниках не наблюдалось. Банковская система тоже осталась стабильной, никаких очередей не было, бразильские банки не столкнулись с массовым оттоком вкладов. И это притом что Бразилия, как и Россия, является развивающейся, преимущественно сырьевой страной, где достаточно не только экономических, но и социальных проблем. Такая ситуация говорит о доверии к действующей власти, с одной стороны, а с другой — что бразильцы могут не только на карнавалах веселиться, но и, когда это необходимо, принимать очень рациональные решения.
А всё потому, что у партнеров России по БРИКС рыночная экономика существует подольше, чем в России, и у населения было достаточно возможностей, чтобы повысить финансовую грамотность и не принимать необдуманных решений.
Есть еще одна причина не бежать покупать валюту по любой цене. Ведь иностранная валюта выпущена центральным банком другой страны, и, приобретая ее, вы вместе с ней приобретаете в какой-то степени и экономические проблемы этой страны, а также политические риски, которых не было бы, если бы вы продолжали хранить сбережения в рублях. То есть вы можете потерять деньги, так как сработают какие-либо риски в той стране, валюту которой вы приобрели. Здесь интересен пример другой дружественной России страны — Турции.
В июле 2016 года, как известно, в Турции произошла попытка военного мятежа и свержения действующего президента Реджепа Тайипа Эрдогана. Мятеж был быстро подавлен, причем, как позже сообщал сам президент Турции, не без информационной помощи России. Однако экономическое поведение турецкого населения во время и после попытки мятежа с точки зрения многих россиян выглядело парадоксальным, даже несмотря на то, что турецкая лира, мягко говоря, далеко не самая стабильная валюта в мире. Центральный банк Турции после подавления мятежа сообщил, что в день мятежа и сразу после него население Турции массово побежало в обменники, чтобы… поменять доллары на лиры, и всего за два дня граждане Турции обменяли на лиры $10 млрд, причем большинство граждан положили потом лиры на депозиты в банки. Такое поведение было связано с тем, что многие граждане были уверены: истоки мятежа находятся в США, а значит, доллар может стать для Турции «токсичным». Со временем доллар «токсичным» для Турции так и не стал и лира существенно ослабла, но рационализм турецкого населения в период мятежа заслуживает только уважения.
Но даже если вы не собираетесь менять рубли на валюту, создавать ненужный ажиотаж в банках, забирая вклады, тоже совсем не обязательно. Все банки в России, имеющие лицензию, как правило, страхуют вклады физлиц в Агентстве по страхованию вкладов. Если банку не грозит отзыв лицензии, то смысла забирать деньги из банка просто нет. Вы можете сильно потерять на расторжении договора, так как рискуете заработать совсем мало на ваших вкладах из-за их досрочного изъятия с потерей процентов, а в некоторых случаях — вообще ничего не заработать, если проценты начисляются раз в год.
Конечно, на случай чрезвычайных ситуаций (таких как стихийные бедствия, например) небольшой запас наличных дома иметь тоже нужно. Но все равно даже в этих случаях наличность необходимо хранить только в рублях. Если, например, из-за чрезвычайной ситуации вам придется внезапно покинуть дом и переехать в какое-либо временное жилье, задумайтесь, что вы будете делать с иностранной валютой на руках? Искать обменник, в котором накопленные у вас под подушкой доллары можно побыстрее продать по любой, даже самой низкой, цене?
Хранить иностранную валюту в России под подушкой невыгодно и рискованно. Если вы держите дома доллары США или евро, могут сработать политические и санкционные риски, которые пока никто не отменял. Да и хранение дома валют дружественных стран также чревато рисками. Если взять, к примеру, китайский юань, то нужно помнить, что китайский юань имеет свои риски, причем в настоящее время его обменный курс к доллару тоже падает и пока неясно, какие меры по стабилизации в дальнейшем будет принимать Народный банк Китая.
Пока он ничего не делает, и это настораживает — возможно, слабый юань Китаю пока нужен, чтобы поддержать своих экспортеров. А если вы храните дома «мягкие» валюты дружественных стран (например, дирхам ОАЭ или турецкую лиру), обменять такие валюты на рубли в каком-либо экстремальном случае будет практически невозможно. Иностранную валюту безопасно можно хранить только за рубежом в надежном банке одной из дружественных стран (но даже там эта безопасность не стопроцентная). В России лучше хранить сбережения в рублях — большую часть в надежном банке, который может вам обеспечить выгодный процент, а меньшую часть — дома под подушкой, «на всякий случай».
Конечно, слабый рубль невыгоден простым россиянам, чьи сбережения в долларах обесцениваются. Это риск для простых граждан. В продолжающемся, скорее всего как последствие недавней паники на валютном рынке, ослаблении рубля ЦБ РФ пока не видит угрозы финансовой стабильности. То есть рублю позволяет слабеть само государство. И на сегодняшний день это необходимо, чтобы в бюджете было больше нефтегазовых доходов. Дорогой рубль невыгоден экспортерам и госбюджету, и не случайно первый вице-премьер правительства РФ Андрей Белоусов в июне текущего года повысил прогноз оптимального коридора доллара для российской экономики с прошлогодних 70–80 руб. до 80–90 руб. за доллар.
Таким образом, если рубль слабеет с разрешения властей, это значит, что государство не видит оснований для того, чтобы российская валюта сорвалась в неуправляемое пике. Значит, в чрезвычайных ситуациях вместо паники нужно разрабатывать стратегию — как не потерять деньги. Стратегия у разных инвесторов и вкладчиков банков может быть разной, в зависимости от так называемого аппетита к риску. Кто-то (например, квалифицированные инвесторы) будет пытаться заработать на резких колебаниях акций и валюты в условиях нестабильности.
А кто-то, наоборот, не станет предпринимать резких движений, а предпочтет хранить рубли в российских банках и, возможно, диверсифицировать эти сбережения вкладом в иностранной валюте в зарубежном банке либо вложением в золото и драгметаллы. Но в любом случае при неожиданных новостях по ТВ или в Интернете бежать в обменник, чтобы купить валюту задорого, плохая идея.
